趙大牛家的牛不會拉地，他很是苦惱。可奇怪的是，這牛每晚都會神秘失蹤，次日清晨又疲憊歸來。大牛好奇跟蹤，發現牛竟跑去山洞與一群妖物修煉。原來這牛是下凡渡劫的仙獸，拉地會有損法力。仙獸為報大牛養育之恩，助他習得仙法。此後大牛與仙獸一同斬妖除魔，聲名遠揚，過上了逍遙自在又威風的生活。
趙大牛家的牛不會拉地，他正發愁時，村裡來了個神秘道士說這牛是天上神牛下凡，有大造化。趙大牛半信半疑，當晚牛竟口吐人言，帶大牛來到個神秘山洞。山洞中滿是奇珍異寶還有一本仙法秘籍。原來這牛本是天庭看守寶庫的仙獸，因犯錯被貶。大牛得秘籍修煉，牛也恢複仙力。不久後，村裡惡霸來搶奪，大牛用仙法將其教訓，與牛一起成了村裡人人羨慕的存在。
趙大牛家的牛不會拉地，他正發愁時，村裡來了個神秘道士說這牛是神獸轉世，有大用。當晚，村子突遭妖獸襲擊，這牛竟口吐烈焰，將妖獸擊退。原來它是上古火牛血脈覺醒，為守護村子而來。村民們震驚不已，趙大牛也不再讓它拉地。此後，火牛守護村子，村民過上安穩日子，趙大牛也因與火牛的緣分，成為村裡備受尊敬之人。
趙大牛家的牛不會拉地，他正發愁時，這牛竟口吐人言，稱自己本是天界的神牛，因犯錯被貶凡間。神牛告知大牛，若助它完成一事，便可讓他家富足。原來，村裡地下藏有上古法寶。大牛照做，與神牛尋到法寶。法寶現世引來了邪惡修士搶奪，大牛和神牛攜手對抗。最終擊敗邪惡修士，他們憑藉法寶的靈力改良土地，莊稼大豐收，趙大牛家過上了富裕日子。
趙大牛家的牛不會拉地，他氣得找村裡的獸醫來看，卻也查不出毛病。夜裡，這牛竟口吐人言，說自己本是天上的大力神牛，因犯錯被貶下凡，不能再乾拉地這種苦力活。趙大牛驚呆了，隨後靈機一動，與牛商量讓它用神力幫自己種出能延年益壽的神稻，賣錢後一起享福。
牛答應了，在它神力加持下，神稻大豐收。此事傳開，引得各方爭搶，趙大牛也成了富甲一方的人物。
然而，趙大牛的財富與名氣引來了天庭的注意。原來，神牛私自用神力幫大牛種神稻違反了天規。很快，天庭派下天兵天將，要將神牛帶迴天庭受罰。趙大牛苦苦哀求，願替神牛受罰。神牛也表示願以自己千年修行換取繼續留在凡間幫大牛。天庭被他們的情義打動，決定給神牛一個將功贖罪的機會。此時，世間突然出現一股邪惡力量，四處為禍蒼生。神牛和趙大牛領命前去降妖除魔。他們憑藉神牛的神力和趙大牛修煉神稻時領悟的一些法術，與邪惡力量展開了一場驚心動魄的大戰。最終，他們成功擊敗邪惡力量，拯救了世間。天庭嘉獎他們，不僅赦免了神牛的罪，還賜予趙大牛更多仙法。從此，趙大牛和神牛繼續守護著這片土地，成為了人們口中傳頌的傳奇。